美伊冲突持续发酵，中国光伏出海中东遇挑战

美伊冲突已经持续一个多月，战火至今没有平息的迹象，霍尔木兹海峡的通行也没能恢复正常。作为全球能源运输的“咽喉要道”，这条海峡的动荡不仅影响了国际油价，还意外牵扯到了光伏产业链，给相关企业带来了不小的麻烦。



据从事贸易相关工作的人士透露，目前光伏行业面临的最大问题就是货物交付。因为航线被迫改道、订舱受到限制，再加上和冲突相关的各种附加费用，最近很多光伏货物都出现了延误的情况。

今年3月初，专注于能源和数字基础设施的Active Energy集团就表示，他们在阿联酋的第一个项目，交付时间要比原计划晚。该公司解释，这是因为近期中东局势不稳定、项目审批流程变慢等多种因素叠加，才拖慢了项目投入使用的进度。

这场危机也波及到了在中东布局较深的中国光伏企业，这些企业如今正面临着多重压力：在建项目推迟、出口通道被堵、原材料成本上涨，就连融资也变得越来越困难。

一家中国光伏组件制造商的相关人士透露：“我们听说有好几条通往中东的航线已经暂停了，而且因为地区局势紧张，航运保险费一下子涨了3到5倍，现在的情况确实不太乐观。”

还有一家中国光伏下游制造商表示，他们计划近期运往中东的货物，现在面临的不确定因素越来越多。目前，该公司已经加强了和中东客户的沟通，一起商量应对突发情况的方案。

除此之外，伊朗是全球第二大甲醇生产国。冲突爆发后的一个月里，国内甲醇现货价格暴涨了46%，整个化工产业链的成本都大幅增加。同时，伊朗纯碱供应受阻、油气价格上涨，也进一步推高了光伏玻璃的生产成本。

这场冲突到底给中东光伏产业带来了多大冲击？那些重仓中东市场的中国光伏企业，又该如何应对这些压力和挑战呢？

01 中东光伏产业被迫“减速”

有个很有意思的现象：中东地区拥有全球最丰富的石油资源，却在积极推进能源替代。这里沙漠多、阳光足、土地广阔，为了摆脱对石油经济的过度依赖，近几年中东各国政府都在大力推动能源转型，电力需求不断增加，绿氢产业也在快速发展。如今，中东已经成为全球光伏市场增长最快的地区。

而全球光伏产业的发展，几乎都离不开中国的产业链支持。

根据中东太阳能产业协会、Dii Desert Energy（专注于中东北非能源行业研究与合作的平台）等机构的数据显示，2024年中东北非光伏市场新增装机量同比增长约25%，高于全球平均水平。进入2025年，随着沙特、阿联酋等大型光伏项目集中并网，该地区光伏总装机规模同比暴涨超过40%，进入了快速扩张阶段，同时也成为中国光伏出口的重要增长极。

在中国厂商在中东光伏组件市场占据绝对主导地位，其中晶科能源、天合光能、晶澳科技、隆基绿能这四家企业，构成了核心供应阵营。根据InfoLink Consulting等机构的全球出货数据，这几家企业长期处于行业第一梯队，还深度参与了中东多个GW级大型光伏项目。

其中，晶科能源的表现最为突出。晶科能源董事长李仙德介绍：“公司从2011年就进入了中东市场，现在几乎覆盖了中东一半以上的国家，在当地的市场份额也达到了大约50%。”

伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡后，这条承载着全球五分之一原油运量的能源要道彻底受阻。这场危机的影响远超油气市场，从光伏组件运输、供应链协同，到项目融资、能源政策走向，原本快速发展的中东光伏产业链，正承受着动荡带来的巨大压力。

最直接的影响体现在物流方面。英国劳埃德船舶信息社的数据显示，2026年3月1日至13日，只有77艘船只通过霍尔木兹海峡，而去年同期这个数字是1229艘，通航量暴跌了93.7%。更值得关注的是，这77艘船中，大部分都是为了规避西方制裁的“影子船队”，到了3月14日，这些“影子船队”也停止了活动，通航量直接归零。

3月初，地中海航运公司（MSC）宣布，暂停接受全球发往中东地区的货物预订，恢复时间另行通知。该公司表示，会持续关注中东局势，等安全状况改善后，再和相关部门合作恢复运营。

中东在建光伏项目所需的组件、逆变器、跟踪支架等核心设备，大部分都需要通过海运，从中国或东南亚的制造基地运到当地港口。如果航道几乎被封锁，货物要么只能在波斯湾入口等待，要么就得绕路走好望角。据《经济学人》分析，绕路好望角会让航程增加大约40%。

一位熟悉中东多晶硅项目的业内人士表示，中东有一家工厂原本计划在3月进入关键阶段，主要负责试订单交付和收集客户反馈，这些信息会为后续的生产调整和价格谈判提供依据。但现在受物流限制影响，这个时间表大概率会推迟。

此外，能源价格的波动也通过产业链，传导到了光伏辅材的成本上。虽然光伏看起来和石油没关系，但其实深度融入了石化产业链。比如光伏组件用的EVA封装胶膜、背板材料，还有铝边框所需的铝锭冶炼，都属于能源密集型产业，对能源价格非常敏感。

一位资深能源从业者表示，霍尔木兹海峡承担着全球20%-30%的海运石油和20%的液化天然气贸易。一旦运输受限，不仅会推高航运和保险成本，还会扰乱全球能源供应，导致油气价格波动。这种波动会进一步传导到光伏上游，主要影响两类辅材：一是光伏玻璃，其生产高度依赖天然气和电力，上游的纯碱也对能源价格敏感；二是胶膜材料，EVA、POE等都来自石化体系，和油价直接挂钩，原油价格上涨会直接推高这些材料的成本。

不过在组件定价方面，有业内人士表示，目前组件价格暂时没有受到直接影响。因为中东买家通常会在交货前一到两年签订长期合同，这种长期合同的性质，使得远期市场价格基本不受近期现货市场波动的影响，买家也可以推迟采购决策，等运输条件稳定后再推进。

02 多家中国出海企业受波及

随着中东成为全球光伏增长最快的核心市场之一，这里也逐渐成为中国光伏企业“出海”的关键战场。

根据行业统计数据，2025年中国出口到中东的光伏电池组件金额达到29.97亿美元，占中国光伏组件出口总额的10.63%。

国内几大光伏巨头都已经在中东深度布局，或者正在规划布局：TCL中环在2024年宣布，计划在沙特建设20GW光伏项目；同年，晶科能源也布局了10GW电池和10GW组件工程；此外，远景能源、天合光能、南玻、亚玛顿等企业，也在加速推进中东本地化布局。不过，随着地缘局势持续动荡，这些原本确定性较强的投资计划，可能会面临新的变数。

除此之外，还有一批超大规模光伏项目，正处在这个“风险节点”上。

根据行业公开资料和机构整理，2025-2026年中东地区在建和运营的大型光伏项目，主要集中在沙特和阿联酋。

沙特是压力最集中的地区。由沙特主权基金PIF（全称“Public Investment Fund”）主导的第四轮光伏项目群（又称“PIF4”），包括Haden（2GW）、Muwayh（2GW）和Al Khushaybi（1.5GW）三座电站，总规模达5.5GW，计划在2027年前后集中投运，是沙特能源转型中规模最大的一批在建项目。

在PIF4项目中，多家中国企业已经参与其中。比如中国能建进入了部分项目的EPC总承包环节，晶科能源等企业则提供组件等核心设备。目前，这些项目的建设并没有停止，但背后的成本结构成为了重点关注的问题：未来设备怎么运过去？交付周期能不能保证？保险费用该怎么定？这些关键问题，目前都没有确定的答案。

阿联酋的情况则更为复杂。比如阿布扎比未来能源公司Masdar在2025年1月宣布主导的RTC光储项目，由5.2GW光伏搭配19GWh储能组成。这不是一座普通的发电站，而是一个高度联动的能源系统：光伏发电、电池储能、电网调度必须同步到位，才能实现接近“全天候”的稳定供电。

这就意味着，任何一个环节出现延迟，都不只是“晚几天交付”那么简单，还会影响整个系统的调度节奏。更关键的是，这个项目中，中国企业的参与度非常高：晶科能源和晶澳科技负责供应光伏组件，宁德时代提供全部储能系统，中国电建参与工程建设。供应链上的任何一点波动，都会直接影响到整个项目的推进。

而且，PIF主导的光伏项目扩张并没有停止。在PIF4之后，2025年7月，Badeel、ACWA Power与SAPCO联合体签署了总规模达15GW的购电协议，涵盖5个光伏项目（Bisha 3GW、Humaij 3GW、Khulis 2GW、Afif 1&2合计4GW）和2个风电项目（Starah 2GW、Shaqra 1GW），总投资约83亿美元。

公开信息显示，目前已有多家中国企业参与其中。2025年10月，中国电力建设集团和中国能源建设集团分别发布公告，签署了相关EPC合同，这些项目预计在2027年至2028年陆续投运。但随着中东局势持续紧张，这些项目推进的不确定性也在不断增加。

03 中国光伏出海的应对之道

随着地缘局势持续动荡，中东光伏产业的增长节奏正在发生微妙变化，部分中国出海企业也开始调整自身策略。

一部分企业变得更加谨慎，将中东定位为“高潜力但高波动”的区域。协鑫集团相关人士独家回应表示，中东虽然化石能源丰富，能源转型的需求非常迫切，但由于地缘政治不确定、战事不稳定，公司目前对中东的投资还停留在意向阶段，更多的是倾向于在美国布局钙钛矿等零碳高科技材料产业。

与此同时，另一部分龙头企业则选择进一步强化全球化布局。在近日举办的博鳌亚洲论坛2026年年会上，天合光能联席董事长高海纯表示，光伏的价值不仅仅是补充传统能源，在某些地区，它还能帮助当地直接建立更先进的能源结构。“比如在马尔代夫，天合光能已经为27个岛屿搭建了‘光伏+储能+柴油机’的组合式独立微电网；在印尼的多个岛屿，类似的项目也在持续推进。”

从更宏观的角度来看，这场地缘冲突也引发了政策层面的反思。中国气候变化事务特使刘振民表示，霍尔木兹海峡的紧张局势，对高度依赖能源进口的亚洲国家影响尤为明显。他认为，有两点值得重点关注：一是地区安全层面，应该依托中国与东盟等长期合作的基础，维护关键航道的和平稳定，避免类似的危机再次发生；二是能源结构层面，过度依赖单一地区油气资源的风险已经充分暴露，应该通过构建多元化的供应体系，提升能源安全水平。

从更深层次来看，这场危机也在重塑中国光伏的全球化路径。随之而来的，是行业竞争维度的变化：未来，决定企业胜负的，不仅仅是价格和产能，更重要的是，谁能在不确定的环境中穿越周期，拥有更稳定、更可持续的全球能源布局能力。